Como se sabe, la normatividad actual asimila a dividendos las utilidades provenientes de fondos de inversión, de fondos de valores administrados por sociedades anónimas comisionistas de bolsa, de fondos mutuos de inversión y de fondos de empleados que obtengan los afiliados, suscriptores, o asociados de los mismos (Inc. final del Art. 48 del E.T.). 

Teniendo en cuenta las modificaciones realizadas por la reciente reforma tributaria estructural  (L. 1819 de 2016), se le consultó a la DIAN si las prenombradas utilidades forman parte de la renta gravable para las personas naturales. 

Para dar respuesta a la consulta realizada, la Administración Tributaria recordó que a partir del año 2017 el impuesto sobre la renta de las personas naturales se determina a partir de cédulas que se depuran de manera independiente, y una de ellas es la correspondiente a dividendos y participaciones. Las disposiciones normativas referentes a esta cédula establecen expresamente que los dividendos y participaciones constituyen renta gravable para las personas naturales residentes en Colombia (Art. 342 del E.T.). En este orden de ideas, las utilidades de fondos de valores, fondos mutuos de inversión y fondos de empleados se encuentran gravados y deberán incluirse dentro de esta cédula.

Así mismo, la DIAN manifestó que para identificar la tarifa aplicable a estas utilidades, debe determinarse si éstas ya pagaron o no impuesto en cabeza de la entidad que los distribuye (Art. 48, 49 y 343 del E.T.)  (texto original del concepto 6230 de 2017)