La DIAN había determinado inicialmente una multa superior a 48 millones de pesos, calculada con base en el patrimonio bruto del contribuyente, aplicando la sanción del 5 % determinada para la época de los hechos a las personas o entidades que estando obligadas a suministrar información tributaria o se les hubiere requerido, no la suministren. El afectado alegó que la información fue presentada con ocasión de la respuesta al pliego de cargos, lo cual implicaba que la infracción debía considerarse extemporaneidad y no una omisión absoluta. 

El Tribunal Administrativo de Cundinamarca, en primera instancia, le dio parcialmente la razón al contribuyente, modificó la base de liquidación de la sanción y ordenó la devolución de poco más de 42 millones. Sin embargo, en apelación la DIAN sostuvo que la conducta sancionable no podía reclasificarse, sino únicamente dar lugar a una reducción en el monto de la multa. 

El Consejo de Estado acogió este argumento y señaló que la presentación de la información después del pliego de cargos no transforma el tipo de infracción, que sigue siendo la omisión en el envío de la información, pero sí permite aplicar las reducciones contempladas en la normativa tributaria (Arts. 640 y 651​ del E.T.).