1. ¿Cómo debe establecerse el precio de venta en una enajenación indirecta de activos colombianos cuando la transmisión de acciones en el exterior ocurre entre partes no vinculadas? Es decir, ¿qué debe entenderse por “valor comercial” del activo subyacente y cómo se refleja en el precio de la operación? 

2. ¿Cómo se determina la base gravable para el impuesto sobre la renta o la ganancia ocasional conforme a dicha norma? 

Frente a estos interrogantes, la DIAN precisó que cuando se realiza una venta indirecta de activos ubicados en Colombia, por ejemplo, al transferir acciones de una sociedad extranjera que posee una sucursal o bienes en el país, el precio de la transacción debe corresponder al valor comercial o de mercado de los activos subyacentes. Esto significa que, aun cuando la operación se ejecute en el exterior y entre partes independientes, para efectos fiscales colombianos se toma como base el valor real de los bienes ubicados en el país. 

De igual manera, la entidad recordó que el impuesto sobre la renta o la ganancia ocasional debe calcularse “como si” la venta del activo, en este caso la sucursal, se hubiera hecho directamente en Colombia. Por tanto, la base gravable surge de restar al valor comercial de venta el costo fiscal del activo subyacente, determinado conforme al régimen general de costos del Estatuto Tributario (artículos 58 y siguientes). En consecuencia, se debe determinar, según una valoración idónea y técnica, el valor de activos y pasivos de la sucursal, para establecer su valor de mercado.